Vorteile des Indexfonds

• Kann 8, 2024

Sie haben also Geld zum Investieren und möchten in Aktien und Anleihen investieren. Sie haben beschlossen, sich lieber für die Vielfalt eines Fonds zu entscheiden, aber was nun? Gehen Sie mit einem Fonds, der von einer Einzelperson oder einem Verwaltungsrat mit Erfahrung in der Aktienauswahl verwaltet wird? Verfolgen Sie den Gesamtmarkt nur mit einem Indexfonds?

Der Hauptunterschied zwischen einem verwalteten und einem Indexfonds besteht darin, dass der Index lediglich einen Teil des Aktienmarktes nachahmt (abhängig davon, welcher Indexfonds ausgewählt wurde). Ein verwalteter Fonds ist darauf angewiesen, dass ein Manager oder eine Gruppe von Managern die Aktien des Fonds auswählt und entscheidet, wann er kauft oder verkauft, um die Rendite zu maximieren und Verluste auszugleichen.

Offensichtlich klingt der verwaltete Fonds zunächst besser. Wer möchte nicht, dass jemand mit Erfahrung seine Rendite verbessert und ihn vor Verlusten schützt? Angesichts der Komplexität der Investmentwelt würde man denken, dass ein sachkundiger Experte die beste Wahl wäre. Bei verwalteten Fonds bestehen jedoch einige Fallstricke.

Erstens sind die Gebühren bei den meisten verwalteten Fonds, auch bekannt als aktives Investieren, höher als bei einem Indexfonds, auch bekannt als passives Investieren. Auf den ersten Blick erscheint dies insofern vernünftig, als Sie für das Fachwissen des Fondsmanagers bezahlen würden. Um diese höheren Kosten zu rechtfertigen, muss ein Fonds jedoch konsequent den Markt und damit den Index schlagen. Die meisten nicht. Tatsächlich verlieren 60-65% der verwalteten Fonds über einen Zeitraum von fünf Jahren an Indexfonds. Die Chancen, einen Fonds zu kaufen, der den Markt weiterhin schlägt, sind daher gewaltig. Hinzu kommt, dass der Fonds den Markt noch stärker schlagen muss, um die höheren Gebühren zu überwinden, und dass die Indexierung mehr Vorteile bietet.

Zweitens, wenn diese aktiven Manager auf ihrem Gebiet so kompetent sind, warum verlieren ihre Fonds dann Geld, wenn der Rest des Marktes einbricht? Sollten sie nicht klüger gewesen sein als der durchschnittliche Investor? Immerhin hatten sie alle Informationen über die Unternehmen im Fonds, die einem durchschnittlichen Anleger fehlen.

Ein dritter Nachteil bei aktiven Fonds besteht darin, dass sie häufiger handeln. Aufgrund dieses aktiven Handels gibt es mehr Portfolioumschlag, was bedeutet, dass Aktien häufiger gekauft und verkauft werden. Dies bedeutet mehr Steuern für den Anleger, da bei jedem Verkauf einer Aktie ein Kapitalgewinn oder -verlust auftritt. Vielleicht wären mehr Steuern akzeptabel, wenn der häufige Handel zu Marktrenditen führen würde. Das passiert oft nicht.

Was ist also mit Indexfonds? Die Vorteile von Indexfonds sind niedrige Kosten (weniger Gebühren) und höhere Gewinnchancen für die Marktrendite. Der Fonds kauft einfach alle Aktien des Index, den er nachbildet. Es gibt kein Managementteam oder Vorstand, daher gibt es niemanden, an den ein Gehalt gezahlt wird. Daher werden die Kosten niedrig gehalten. Nur eine Anmerkung, kaufen Sie niemals in einen Ladefonds. Dies wird Ihnen mitgeteilt, weil Sie für das Fachwissen des Fonds bezahlen. Glaube es nicht. Es gibt viele No-Load-Fonds, die hervorragende Arbeit zu geringen Kosten leisten. Kaufen Sie vor allem keinen Indexfonds mit einer Last. Es gibt keine besonderen Fachkenntnisse bei der Verfolgung eines Index. Indexfonds kaufen oder verkaufen eine Aktie nur, wenn sich ihr zugrunde liegender Index ändert. Daher gibt es einen sehr geringen Portfolioumschlag und folglich weniger Steuern.

All dies führt zu einem Fonds, der einer Marktrendite abzüglich eines geringen Aufwands entspricht. Obwohl dies möglicherweise nicht nach der besten Rendite klingt, die Sie erzielen können, insbesondere wenn Sie von einem Bärenmarkt betroffen sind, ist die Tatsache, dass die meisten aktiven Fonds nicht einmal das Marktäquivalent zurückgeben und dann noch höhere Gebühren abziehen. Wenn Sie die höheren Steuern aus dem Portfolioumschlag hinzufügen, zahlen Sie viel für das Fachwissen eines aktiven Fonds.

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