Dividenden verstehen

• Kann 4, 2024

Bei der Verfolgung des Kapitalwachstums übersehen viele Anleger häufig die Bedeutung von Dividenden. Dies kann jedoch eine äußerst kurzsichtige Strategie sein. Dividenden können nicht nur die Gesamtrendite einer Anlage im Laufe der Zeit steigern, sondern auch als finanzielles Polster in einem rückläufigen oder anhaltenden Bärenmarkt dienen, der durch eine negative Anlegerstimmung und allgemeine wirtschaftliche Unsicherheit gekennzeichnet ist. Dividenden können auch eine zusätzliche Einnahmequelle darstellen, die zur Deckung der täglichen Lebenshaltungskosten beitragen kann.

Was sind Dividenden und wie funktionieren sie?

Eine Dividende ist eine Ausschüttung des laufenden Gewinns eines Unternehmens, die normalerweise in Form einer Barzahlung an die Aktionäre gezahlt wird. Es kann auch in Form von Aktien oder Eigentum bezahlt werden. Dividenden müssen nicht gezahlt werden und werden ausschließlich nach Ermessen des Verwaltungsrates der Gesellschaft erklärt. Der genaue Prozentsatz der in Form von Dividenden ausgezahlten Gewinne variiert zwischen den Unternehmen. Der Prozentsatz des an die Aktionäre ausgezahlten Nettogewinns wird als Ausschüttungsquote bezeichnet. Sie wird berechnet, indem die auf die Stammaktien gezahlten Gesamtdividenden durch das Nettoergebnis der Gesellschaft dividiert werden. Dividendenausschüttende Unternehmen sind in einer Vielzahl von Sektoren wie Lebensmittel und Versorgungsunternehmen tätig. Die Dividende pro Aktie ist einfach der jährliche Betrag der Bardividende, die für jede Stammaktie gezahlt wird. Die Dividendenrendite kann leicht berechnet werden, indem die jährliche Dividende durch den Kaufpreis der Aktie dividiert wird. Wenn eine Aktie zu einem Preis von 25 USD verkauft wird und die jährliche Dividende 1,00 USD beträgt, beträgt die Dividendenrendite 4%. Bei Dividenden sind vier Daten zu beachten:

1. Deklarationsdatum: Das Deklarationsdatum bezieht sich auf das Datum, an dem der Verwaltungsrat zusammentritt und den Betrag, das Zahlungsdatum und das Datum der Aufzeichnung für die bevorstehende Dividende bekannt gibt. Daran schließt sich in der Regel die Veröffentlichung einer Pressemitteilung an, in der eine Dividendenerklärung angekündigt wird.

2. Ex-Dividendentag: Eine Aktie wird als "Ex-Dividende" bezeichnet, da dies der erste Tag ist, an dem der Käufer der Aktie die erklärte Dividende nicht erhält. Die Aktie wird ohne Dividende verkauft. Der Ex-Dividendentag liegt 2 Werktage vor dem Stichtag. Der Aktienkurs fällt im Allgemeinen um den Betrag der Dividende, wenn er "ex Dividende" geht, da neue Käufer die Dividende nicht erhalten. Ein Anleger muss vor dem Ex-Dividendentag ein eingetragener Aktionär sein, um die bevorstehende geplante Dividende zu erhalten.

3. Stichtag: Dies ist der Tag, an dem das Unternehmen festlegt, wer berechtigt ist, die Dividende oder Ausschüttung zu erhalten. Die Dividenden können nur an eingetragene Aktionäre ausgezahlt werden.

4. Zahlungstermin: Der Zahlungstermin ist der Zeitpunkt, an dem die Dividenden tatsächlich ausgezahlt werden. Die meisten Unternehmen zahlen vierteljährlich Dividenden. Die Dividendenschecks werden an alle eingetragenen Aktionäre verschickt.

Warnhinweise zu Dividenden

Wie bei der Suche nach größerem Kapitalwachstum kann sich die Jagd nach Dividendenrenditen ohne eine ausgewogene Anlageperspektive als ebenso katastrophal erweisen. Um mögliche Fallstricke bei der Suche nach Dividendenaktien zu vermeiden, ist es hilfreich, die folgenden Punkte zu beachten:

• Eine Dividendenzahlung ist ein enormes Privileg. Kein Unternehmen ist zur Zahlung einer Dividende verpflichtet. Dividendenerhöhungen sind niemals eine sichere Sache und sollten von Anlegern nicht erwartet werden. Unternehmen können eine Dividendenzahlung reduzieren oder sogar eliminieren.

• Kaufen Sie niemals eine Aktie, die ausschließlich auf der Dividendenrendite basiert. Eine ungewöhnlich hohe Dividende kann ein Warnsignal dafür sein, dass das Unternehmen in finanzielle oder geschäftliche Schwierigkeiten gerät.

• Um ein Portfolio hochwertiger Dividendenaktien auszuwählen und zusammenzustellen, ist ein gründliches Investment Research unerlässlich. Ein häufig verwendeter Anlageansatz ist die Fundamentalanalyse. Die Fundamentalanalyse versucht, den inneren Wert einer bestimmten Aktie durch detaillierte Untersuchung und Bewertung der verschiedenen Determinanten des Aktienwerts wie Unternehmensbilanz, Ergebnis, Geschäftserwartungen für die Zukunft und Dividendenaussichten zu messen. Kurz gesagt, die Fundamentalanalyse beginnt mit der Untersuchung und Bewertung bestehender breit angelegter geschäftlicher und wirtschaftlicher Trends. Anschließend wird ein bestimmtes Unternehmen im Kontext der Gesamtwirtschaft und seiner Branche untersucht, indem unter anderem die Geschäftsaussichten einschließlich seiner Stärken und Schwächen, Wettbewerber, Geschichte, Management, Produktlinien und Risiken bewertet werden.

• Wie immer ist der Aktienkurs der Aktie von Bedeutung. Der Kauf von Aktien zu einem überbewerteten Preis ist ein Risiko, das nicht unterbetont werden sollte. Während eine Dividendenrendite von 3,5% für eine Aktie verlockend ist, sollten Sie überlegen, wie viele Aktien gekauft werden können, wenn der aktuelle Marktpreis 85 USD pro Aktie beträgt.

• Bauen Sie Ihr Portfolio im Laufe der Zeit langsam auf, um Marktschwankungen auszunutzen.

• Halten Sie sich über aktuelle geschäftliche, wirtschaftliche und relevante Branchennachrichten und -trends auf dem Laufenden, die sich auf Ihre Aktienbestände auswirken.

• Verlieben Sie sich niemals in eine dividendenausschüttende Aktie.


Zu Informationszwecken und nicht als Beratung gedacht. Jeder Versuch wird auf Richtigkeit unternommen, der Autor behauptet jedoch nicht, dass der Inhalt freie sachliche Fehler sind.

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