Investmentfonds und latente variable Renten

• April 27, 2024

Investmentfonds und steuerlich latente variable Annuitäten sind zwei der bekanntesten Finanzprodukte für die breite Öffentlichkeit. Da es sich bei einer steuerlich latenten variablen Rente im Grunde genommen um einen "Investmentfonds handelt, der in einen Rentenwickler gelegt wird", ist es nicht verwunderlich, dass potenzielle Anleger häufig die Merkmale, Vorzüge und Nachteile dieser beiden Arten von Finanzprodukten vergleichen.

Ein Investmentfonds ist insofern eine offene Investmentgesellschaft, als er ständig neue Aktien ausgibt. Anleger von Investmentfonds können Aktien direkt von der Gesellschaft oder über ihre Zeichner zum öffentlichen Angebotspreis erwerben. Eine steuerlich latente variable Rente, die normalerweise zum Zweck des Ruhestands erworben wird, ist im Grunde ein Versicherungsvertrag zwischen dem Einzelnen und der Versicherungsgesellschaft. Es ist insofern ein Hybridprodukt, als es sowohl Merkmale einer Versicherung als auch eines Rentenkontos enthält. Der Eigentümer der steuerlich latenten variablen Rente zahlt Prämien für den Kauf von Akkumulationseinheiten (im Gegensatz zu "Aktien"). Die Akkumulationseinheiten werden auf einem separaten Konto geführt, das als "variables Konto" bezeichnet wird. Das variable Konto enthält die Unterkonten. Die Unterkonten funktionieren wie Investmentfonds. Jedes Unterkonto wird in ein Portfolio mit bestimmten Anlagezielen (z. B. Asset Allocation, Balanced, Bond, Index oder Aktie) investiert. Wie bei einem Investmentfonds schwankt der Anlagewert der Fondsunterkonten in der variablen Rente entsprechend den Marktpreisen der zugrunde liegenden Wertpapiere. Ebenso wie bei Investmentfondsanteilen wird der Wert der Akkumulationseinheit der Annuität an jedem Geschäftstag berechnet. Trotz einiger Elemente oberflächlicher Gemeinsamkeiten gibt es kritische Unterschiede zwischen Investmentfonds und steuerlich latenten variablen Renten:

1. Ein Investmentfonds ist ein Anlageprodukt, während eine variable Rente in erster Linie ein Versicherungsprodukt ist.

2. Variable Annuitäten haben tendenziell höhere Gebühren und Aufwendungen als Investmentfonds, einschließlich kostspieliger Rücknahmegebühren. Sie haben auch andere Arten von Gebühren, die nicht mit Investmentfonds verbunden sind, wie die Sterblichkeits- und Kostenrisikobelastung. Für besondere Merkmale wie eine "erhöhte Sterbegeldleistung" werden zusätzliche Gebühren erhoben. Je nach Bundesstaat und Kommunalverwaltung können Prämiensteuern auch auf variable Renten erhoben werden. Die "durchschnittliche" Kostenquote für variable Renten ist aufgrund der versicherungsbezogenen Aufwendungen ebenfalls etwas höher als die von Investmentfonds.

3. Im Gegensatz zu Investmentfonds sind steuerlich latente variable Annuitäten weniger "liquide", da sie Strafen für vorzeitige Ausschüttungen vorsehen. Für vorzeitige Abhebungen vor dem Alter von 59 1/2 Jahren kann zusätzlich zu anderen anfallenden Steuern und Gebühren eine Bundesstrafe von 10% erhoben werden.

4. Die Wertentwicklung von Investmentfonds ist im Allgemeinen weitaus einfacher nachzuvollziehen als die Wertentwicklung von variablen Renten.

5. Im Gegensatz zu Investmentfonds enthalten variable Renten eine Art Todesfallgarantie (vor der Annuitisierung). Die Sterbegeldleistung, die der Begünstigte erhält, ist in der Regel höher als (a) der aktuelle Wert des Rentenvertrags oder (b) mindestens ein garantiertes Minimum wie der in die variable Rente investierte Gesamtbetrag abzüglich etwaiger vorheriger Abhebungen.

6. Befindet sich der Anleger wahrscheinlich in einer niedrigeren Steuerklasse, werden die Abhebungen (die Erträge) aus der steuerlich latenten variablen Rente als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn davon ausgegangen wird, dass die Steuerklasse dieselbe ist, ist die langfristige Kapitalertragssteuer für Investmentfonds vorteilhafter.

7. Eine Übertragung von Investmentfonds kann zu Kapitalertragssteuern führen. Eine steuerfreie Übertragung zwischen Unterkonten ist in einer steuerlich latenten variablen Rente über eine 1035 zulässig.

8. Steuerlich latente variable Annuitäten bieten nicht den Vorteil der Erhöhung der Kostenbasis von Investmentfonds, wenn der Annuitätseigentümer stirbt.

Wir haben nur kurz einige der Hauptunterschiede zwischen Investmentfonds und steuerlich latenten variablen Renten erörtert. Beides sind komplexe und riskante Anlageinstrumente. Das Hauptinteresse an steuerlich latenten variablen Renten ist offensichtlich auf die steuerliche Stundung von Erträgen und Wertsteigerungen während der Akkumulationsphase zurückzuführen. Dies sollte jedoch niemals das einzige Kriterium im Auswahlverfahren sein. Aus finanzplanerischer Sicht sollten die vergleichenden Vor- und Nachteile eines Investmentfonds und einer steuerlich latenten variablen Rente Folgendes sorgfältig und gründlich bewerten: Gebühren und Aufwendungen, Haltedauer, Liquidität, steuerliche Behandlung und historische Wertentwicklung. All diese Bedenken müssen im Zusammenhang mit den Investitionsbedürfnissen und -zielen eines Einzelnen, der Lebensphase, der Risikotoleranz, dem Zeithorizont, der finanziellen Situation und der Steuerklasse stehen.


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