Beispiele für direkte oder indirekte Methoden


Dies ist eine Fortsetzung des Artikels über die Kapitalflussrechnung: direkte oder indirekte Methode. Es werden anhand von Beispielen sowohl die direkten als auch die indirekten Methoden erläutert.

Direkte Methode
Corporation XYZ, LLC
Kapitalflussrechnung
für das am 31. Dezember 2007 endende Geschäftsjahr

























































colspan = "5" scope = "colgroup"> Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit
Geldeingänge von Kunden 2,500<>
Barzahlung für Lohn- und Gehaltsabrechnung (850)
Zinsen aus einer Investition 75
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit 1,725 Cashflow aus Investitionstätigkeit
Verkauf von Investitionen 1,000
Kauf von Einrichtungsgegenständen und Möbeln (519)
Cashflow aus Investitionstätigkeit 481
Cashflows aus Finanzierungstätigkeit
Zahlung von Dividenden (600)
Emission langfristiger Schulden 5, 500
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 4,900
Nettoerhöhung in bar 7,106
Bargeld zu Beginn des Zeitraums 2,350
Bargeld am Ende des Zeitraums 9,456
Sachanlagen und Finanzierungstätigkeit
Austausch eines Lastwagens gegen Stammaktien 3,780

Indirekte Methode

Kurz gesagt, die indirekte Methode addiert die nicht zahlungswirksamen Aufwendungen und Verluste zum Nettoergebnis und subtrahiert die nicht zahlungswirksamen Einnahmen und Gewinne. Die indirekte Methode wird als Abstimmungsmethode bezeichnet. Der Nettogewinn wird mit Posten abgeglichen, die keinen Einfluss auf die Zahlungsmittel hatten, aber den ausgewiesenen Nettogewinn beeinflussten.

Unabhängig von der direkten oder indirekten Methode ist der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit gleich.


Das unter der indirekten Methode vorgeschlagene Format lautet wie folgt:
















Ausgangspunkt für die Ermittlung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit ist das Nettoergebnis. Zu diesem Betrag wird wie folgt subtrahiert (Quelle: Kieso, Donald E. und Jerry J. Weygandt und Terry D. Warfield, Intermediate Accounting Volume II - Seite 1220)

Nettoeinkommen 2,800
Abschreibungen 2,200
Abnahme der Forderungen 4,000
Erhöhung der Rechnungsabgrenzungsposten (1,350)
Erhöhung der Verbindlichkeiten 8,422
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit 16,072



















































Nettoeinkommen
Ergänzungen Abzüge
Abschreibungen Amortisation der Anleiheprämie
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Rechnungsabgrenzungsposten Verringerung der latenten Ertragsteuerschuld
Amortisation des Anleiherabattes Ertrag aus der Anlage in Stammaktien nach der Equity-Methode
Erhöhung der latenten Ertragsteuerschuld Gewinn aus dem Verkauf von Anlagenvermögen
Verlust aus der Anlage in Stammaktien nach der Equity-MethodeErhöhung der Forderungen
Verlust aus dem Verkauf von Anlagenvermögen Erhöhung der Lagerbestände
Verlust aus Wertminderung von Vermögenswerten Erhöhung der Rechnungsabgrenzungsposten
Abnahme der Forderungen Abnahme der Verbindlichkeiten
Rückgang der Lagerbestände Abnahme der Rückstellungen
Abnahme der Rechnungsabgrenzungsposten
Erhöhung der Verbindlichkeiten
Erhöhung der Rückstellungen
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Die oben aufgeführten Zu- und Abzüge bringen das Nettoergebnis mit dem Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Einklang, was den Grund für die Bezeichnung der indirekten Methode als Überleitungsmethode rechtfertigt.






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