ETFs und Asset Allocation

• April 25, 2024

Hier ist eine Frage, die sich Anleger häufiger stellen sollten .....

Warum teure Fondsmanager bezahlen, wenn sie Ihr Geld nicht schützen können, wenn es am dringendsten geschützt werden muss?

Eine Möglichkeit, die Zahlung hoher Gebühren an Manager zu vermeiden, die KEINE Performance erzielen, ist die Verwendung von Indexfonds, die passiv einem Index folgen. Bis vor kurzem beschränkten sich die Indexfonds jedoch weitgehend auf diejenigen, die die Wertentwicklung der wichtigsten Aktienmarktindizes wie des S & P 500-Index abbilden.

Das Wachstum von Exchange Traded Funds (ETFs) hat jedoch das Gesicht von Indexinvestitionen radikal verändert und den Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu einer Vielzahl von Anlagemöglichkeiten für eine Reihe von Anlageklassen ermöglicht. Diese Anlageklassen umfassen: Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, internationale Aktien und Anleihen, Immobilien, Währungen, Rohstoffe und Gold.

Anleger sollten jedoch berücksichtigen, dass eine Anlage in einen ETF das Risiko eines Geldverlusts nicht beseitigt, da ein ETF einfach dem Index folgt, den er auf und ab verfolgt. ETFs beseitigen jedoch das Risiko, hohe Gebühren für eine schreckliche Performance zu zahlen.

Die niedrigen Kosten von ETFs sind eine ihrer größten Attraktionen. In den USA zahlen Anleger nach einem breiten Aktienmarktindex durchschnittlich 0,17 Prozent des verwalteten Vermögens pro Jahr für einen ETF.

Weitere Vorteile von ETFs sind Transparenz, Einfachheit, Flexibilität und Liquidität. ETFs können zu einem bestimmten Preis (sehr nahe am Nettoinventarwert) an einer Börse zu jeder Zeit gekauft und verkauft werden, zu der die Börse geöffnet ist, ähnlich wie bei einer Aktie. Dies ist ein scharfer Gegensatz zu einem Investmentfonds, dessen Preis nur am Ende des Tages festgesetzt wird und dessen Anleger nicht sicher sein können, welchen Preis sie für die Aktien gezahlt haben.

ETFs sind daher ein sehr nützliches Instrument für Anleger, da ETFs es Anlegern ermöglichen, mit dem Kauf eines bestimmten ETF leicht ein Engagement in einem Sektor oder einer Anlageklasse zu erzielen. ETFs sind jedoch nur ein Instrument - der Schlüssel zu einer positiven Anlageperformance bleibt weiterhin die Entscheidung der Anleger, welche Anlageklassen in ihrem Portfolio enthalten sein sollen.

Ich habe in früheren Artikeln einige der Anlageklassen erörtert, die Teil des Portfolios eines jeden Anlegers sein sollten. Natürlich werden jeder Anlageklasse aufgrund der Unterschiede zwischen den einzelnen Anlegern unterschiedliche Prozentsätze zugewiesen - Alter, Risikotoleranz, Ziele usw.

Meiner bescheidenen Meinung nach bestand das Problem bei den Portfolios vieler Anleger darin, dass zu viele „Eier“ ​​in einem Korb waren - das heißt, viel zu viel Geld, das ausschließlich für auf US-Dollar lautende US-Vermögenswerte verwendet wurde.

Ich bin der festen Überzeugung, dass die meisten Anleger zumindest ein gewisses Engagement in folgenden Bereichen haben sollten:

1) Internationale Aktien, insbesondere Schwellenländer wie China und Brasilien

2) Internationale Anleihen zur Diversifizierung aus dem US-Dollar für Ihre festverzinslichen Bestände

3) Rohstoffe - mit anderen Worten, reale Vermögenswerte im Gegensatz zu Papiervermögen, entweder durch Rohstoffe selbst (ETFs) oder Aktien von Rohstoffunternehmen

4) Währungen (wieder mit ETFs) - Der US-Dollar ist langfristig rückläufig und hat seit seiner Abschaffung vom Goldstandard fast 70% seines Wertes verloren

5) Immobilien, aber Immobilien wie Ackerland oder Holz - wieder Immobilien

6) Gold - dies ist eine völlig separate Kategorie - Gold sollte als Finanzversicherung behandelt werden, um sich vor finanziellen Katastrophen zu schützen, ähnlich wie Sie Ihre Kranken- oder Hausbesitzerversicherung nutzen

Wenn Sie spezielle Fragen oder Kommentare zu diesem Artikel haben, können Sie mich gerne direkt per E-Mail oder im Investitionsforum kontaktieren.

Video-Anleitungen: A complete portfolio, with these 4 ETF's (April 2024).